Suppression de la valeur locative : ce qui change pour vos travaux

L'équipe Juste Mesure · sources vérifiées le 29 octobre 2026

Illustration : cuisine bleue ouverte sur un séjour à Lausanne, grandes fenêtres sur le lac et les Alpes.

Si vous habitez le logement dont vous êtes propriétaire, le fisc compte aujourd'hui dans votre revenu un loyer que vous ne payez pas : la valeur locative. En échange, vous déduisez vos frais d'entretien. Cette règle prend fin le 1er janvier 2029, et la déduction de vos travaux change avec elle.

En bref

Le Conseil fédéral a fixé au 1er janvier 2029 la fin de l'imposition de la valeur locative des logements occupés par leur propriétaire.
À cette date, les frais d'entretien de ce logement ne se déduisent plus. Ceux d'un logement loué restent déductibles.
Les investissements qui économisent l'énergie sortent de l'impôt fédéral direct. Chaque canton peut garder une déduction, jusqu'en 2050 au plus tard.

Fin de la valeur locative : ce qui a été voté, et quand

Le Parlement a adopté la réforme le 20 décembre 2024. Elle était liée à un arrêté qui permet aux cantons d'imposer les résidences secondaires, accepté par le peuple et les cantons le 28 septembre 2025, avec 57,7 % des voix (AFC, 2026). Le 1er avril 2026, le Conseil fédéral a fixé l'entrée en vigueur au 1er janvier 2029 (communiqué du Conseil fédéral).

Jusque-là, le système actuel continue. Genève le confirmait en octobre 2026 : la valeur locative y sera encore indexée pour les périodes fiscales 2026, 2027 et 2028 (Conseil d'État de Genève).

Les frais d'entretien

Dès le 1er janvier 2029, la déduction des frais d'entretien disparaît pour l'impôt fédéral, celui du canton et celui de la commune, sauf pour les logements loués ou affermés (communiqué du Conseil fédéral).

Si vous louez votre bien, les loyers restent imposés. Vous continuez donc à déduire les frais d'entretien, la remise en état d'un immeuble nouvellement acquis, les primes d'assurance et les frais d'administration par des tiers (LIFD, art. 32a, et LHID, art. 9a, nouvelle teneur).

Pour un logement que vous habitez, la date de vos travaux peut donc compter. Pour savoir à quelle période fiscale une dépense se rattache, posez la question à l'administration fiscale de votre canton avant de fixer votre calendrier.

Les économies d'énergie : le choix du canton

Aujourd'hui, Genève et Vaud admettent, comme l'impôt fédéral direct, la déduction complète des investissements qui économisent l'énergie et ménagent l'environnement (AFC, 2026). La liste fédérale cite par exemple les pompes à chaleur, les chauffages à pellets et les installations solaires.

Dès 2029, ces investissements ne se déduisent plus de l'impôt fédéral direct. La loi laisse chaque canton libre de garder une déduction, tant que le bilan des gaz à effet de serre n'est pas équilibré, et jusqu'en 2050 au plus tard. Le Département fédéral des finances fixe avec les cantons les dépenses admises. Une dépense trop forte pour une seule année peut être reportée sur les deux périodes fiscales suivantes (LHID, art. 78h, al. 2 et 3).

À Genève, le Conseil d'État écrivait en mars 2025 qu'il envisageait de garder cette déduction pour l'impôt du canton et de la commune (réponse à la question Q 4058) ; en août 2026, une motion lui demandait encore de proposer les changements de loi nécessaires (motion M 3244). Dans Vaud, des députés ont demandé en février 2026 au Conseil d'État s'il comptait maintenir ces déductions (Grand Conseil vaudois). Ce que décide votre canton, son administration fiscale vous le dira.

Monuments et démolition, deux cas à part

Pour le logement que vous habitez, l'impôt fédéral direct ne garde qu'une déduction liée à des travaux : la restauration d'un monument historique, quand les travaux se font en vertu de la loi, en accord avec les autorités ou sur leur ordre, et sans subvention (LIFD, art. 32, al. 2, nouvelle teneur). Les cantons peuvent prévoir la même déduction (LHID, art. 9, al. 3). Ils peuvent aussi admettre les frais de démolition en vue d'une construction de remplacement (LHID, art. 9a, al. 2, et 9b, al. 5).

Une aide n'est pas une déduction

Ce qu'une subvention paie ne se déduit pas en plus. Dans Vaud, les conditions 2026 du Programme Bâtiments le précisent : la rénovation énergétique se déduit des impôts sans la part subventionnée (conditions 2026, vd.ch). Les aides elles-mêmes sont expliquées dans les subventions du Programme Bâtiments.

Ce texte décrit la loi ; il ne remplace pas un conseil fiscal. Pour votre situation, l'administration fiscale de votre canton reste l'adresse à consulter (AFC, 2026).

Pour une rénovation d'appartement, votre chef de projet vous signale avant l'offre écrite quels travaux touchent l'isolation ou le chauffage. Vous savez ainsi quelles questions poser à votre administration fiscale.